Savaştan kaçan periler ve başka mitolojik halklar, Viktorya dönemini andıran Burgue kentinin Carnival Row mahallesine sığınır. İnsanların baskısı altında yaşayan göçmenler, geçinmek için kaçakçılık ve fuhuş gibi yasadışı işlere itiliyor. Polis müfettişi Rycroft Philostrate, bu toplulukları hedef alan vahşi cinayetleri araştırmaya başlar. Philo’yu Orlando Bloom oynuyor. Cinayetler çoğaldıkça kentteki korku büyür, halkın göçmenlere karşı öfkesi sertleşiyor. Philo’nun geçmişinden gelen peri Vignette Stonemoss ise Burgue’e ulaştığında eski yaralar yeniden açılır. Soylu Imogen Spurnrose, varlıklı faun Agreus Astrayon ile karşılaşırken Runyan Millworthy de kentin görünmeyen yüzünde kendine yer arar. Philo, katili bulmaya çalışırken hem yöneticilerin baskısıyla hem de sakladığı geçmişiyle uğraşır.